Получайте новости с этого сайта на

Об агрессивной конкуренции между Vanguard и Fidelity Investments

Morningstar пишет об агрессивной конкуренции между Vanguard и Fidelity Investments в сфере лидерства в индустрии фондов жизненного цикла с установленной датой (Target Funds). Борьба идет с помощью масштабирования бизнеса и снижения издержек. Target Funds – это второй после ETFs бурно растущий сегмент американского рынка коллективных инвестиций.

28 сентября 2021 года Vanguard объявил о планах объединить серию Vanguard Institutional Target Retirement с серией Vanguard Target Retirement в феврале 2022 года, в результате чего акционеры обеих компаний будут платить меньше. После завершения слияния все акционеры будут платить 0,08% от активов фондов, а минимального уровня в пенсионных планах не будет; инвесторы вне планов по-прежнему будут иметь минимум 1000 долларов. Это ставит серию в один ряд с аналогичными фондами Шваба, имеющими сейчас самую низкую комиссию и без минимального порога к вложениям участника. Комиссии за управление фондами в Фиделити ниже, но только для крупнейших корпоративных планов – 0,06-0,08%. Аналитики не сомневаются, что Фиделити снизит комиссии по всем планам. Пока в соревновании за потоки средств из-за агрессивного ценового маркетинга Фиделити бьет Vanguard (см. график денежных потоков в фонды).

Конечно, это пока только битва на внутреннем рынке, российским инвесторам американские Target Funds недоступны. Но, кто знает, что будет дальше? Комиссии этих фондов тоже летят к 0 за счет эффекта масштаба. Если далее TFs приобретут форму ETFs – они станут доступными и для частных инвесторов в России. Тогда спор о корпоративной и индивидуальной пенсии для многих российских граждан решится сам собой. Чтобы копить на пенсию без проблем с минимальными комиссиями и умеренно-высокой валютной доходностью будет достаточно купить всего один фонд с подходящей для вас датой выхода на пенсию. Инвестиции в TFs – это на порядок легче, чем классические ETFs, не надо морочить себе голову составлением индивидуального портфеля.

Добро пожаловать! Вы первый раз здесь?

Что вы ищете? Выберите интересующие вас темы, чтобы улучшить свой первый опыт:

Применить и продолжить